当升科技（300073）2023年半年度董事会经营评述内容如下：
一、报告期内公司从事的主要业务
1、公司所处行业情况 随着全球各国相继提出“碳达峰”“碳中和”战略，新能源汽车与储能市场蓬勃发展。公司主要从事的锂离子电池正极材料业务属于新能源产业链中的重要环节，已经成为新能源汽车和储能领域主要的材料体系和电池技术路线。 2023年上半年全球新能源汽车市场需求持续快速增长。据CleanTechnica统计数据显示，全球新能源乘用车销量约583万辆，同比增加40%，渗透率约15%，中国新能源汽车在全球比重达64%。全球新能源汽车月度渗透率稳步增长，其中欧洲渗透率超20%、美国渗透率增至9%。2023年上半年，根据中汽研统计数据显示，中国新能源汽车销量约375万辆，同比增加44%，渗透率约28%，呈逐月提高趋势。 为了巩固并保持我国新能源汽车产业的竞争优势，加快从汽车大国迈向汽车强国，根据国务院常务会议有关决定，财政部、国家税务总局、工业和信息化部等三部门于2023年6月21日联合制发《关于延续和优化新能源汽车车辆购置税减免政策的公告》。此次政策涉及多方面政策调整，包括明确新能源汽车购置税减免政策再延续4年、对新能源乘用车设定减税限额、调整新能源汽车技术要求、重新发布享受减免税车型目录等，旨为进一步发挥税收政策激励作用，引导有关方面抢抓发展机遇，推动技术创新和产品创新，不断提升产业核心竞争力，促进新能源汽车消费，助力新能源汽车产业高质量发展。 根据SNEResearch统计数据显示，2023年上半年全球动力电池装机量约304GWh，同比增加51%。据鑫椤资讯统计数据显示，2023年上半年全球储能电池产量约98GWh，同比增加115%。其中，中国储能电池产量约92GWh，同比大幅增涨134%。据中汽联统计数据显示，2023年上半年中国动力（600482）电池装机量152GWh，同比增加38%。其中，磷酸铁锂电池装机占比持续增大，装机量达104GWh，同比增加62%，占总量68%；多元电池装机量约48GWh，同比增加5%，占总量32%。 据鑫椤资讯统计数据显示，2023年上半年全球磷酸铁锂材料产量约68万吨，同比增加50%；多元材料产量约46万吨，同比持平。中国正极材料产量约101万吨，同比增加42%。其中，磷酸铁锂材料产量约68万吨，同比增加51%；多元材料产量约26万吨，同比减少2%；钴酸锂产量约3万吨，同比减少23%；锰酸锂产量约4万吨，同比增加33%。 2023年上半年，新能源汽车高速发展、产销规模迅速扩大，车企对于动力电池的需求快速增长，为动力锂电池行业提供发展机遇；同时，在储能领域快速发展的强大推动作用下，引领着新能源产业突破，带动锂电池与正极材料行业的发展。 2、公司主要产品和业务 （1）锂电材料业务 公司作为全球锂电正极材料的龙头企业，主要研发、生产与销售多元材料、磷酸（锰）铁锂、钴酸锂等锂电池正极材料和多元前驱体等材料。公司产品在电动汽车、储能、数码电子等领域广泛应用，已牢固占据全球顶尖的高镍多元材料供应链。公司持续坚持科技创新，先后开发出多款技术领先、性能优异的动力与储能用正极材料产品，在高镍、超高镍、中镍高电压、四元材料等领域已形成了完整的产品布局，业务范围遍布全球，同时满足欧洲、美国、韩国、日本和国内高端客户的使用要求，大批量应用于纯电动汽车与混合电动汽车等新能源汽车市场。公司专项研发出更高性能的磷酸（锰）铁锂材料，多款高能量、高安全、长寿命产品在动力及储能领域已完成客户开发与导入并实现批量供货；高容量钴酸锂产品在数码消费类电子产品市场中批量应用，高倍率钴酸锂产品在电子烟、无人机、航模等领域的应用空间逐步扩大。同时，公司加速开发下一代电池材料、多维度超前布局前瞻产品，自主研发超高镍无钴、固态锂电正极材料、钠电正极材料、新型富锂锰基等多款先进正极材料，持续加快双相复合固态锂电正极、固态电解质两款全新体系固态锂电材料以及新一代钠电正极材料等技术的研发及科研成果转化，培育新业务增长点，进一步发挥公司在全球锂电正极材料行业的技术引领优势，推动我国锂电正极材料产品和技术的升级换代。 （2）智能装备业务 智能装备业务作为高端技术制造业，是国家政策重点扶持领域。《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》将智能装备业务继续列为面向2035年的战略新兴产业发展方向之一，同时《“十四五”智能制造发展规划》也明确提出要引导制造业转型升级，到2025年，70%以上规模的制造业企业基本实现数字化网络化，建成500个以上引领行业发展的智能制造示范工厂。国家政策和产业升级需求的双重推动为我国智能制造产业提供了广阔的发展空间。公司全资子公司中鼎高科自创立以来，始终专注于高端智能装备及其核心控制和功能部件研发、生产和销售，是国内首批研发及生产圆刀模切设备的企业，产品包括圆刀模切机、品检机等，能够自动、高效地实现对多种复合材料的模切、排废、贴合，应用于消费类电子、医疗、卫生、食品包装、柔性电路板等领域。同时，中鼎高科积极开拓新业务及新领域，成功开发新能源行业智能装备产品，完成了匣钵自动检测与替换设备、匣钵自动清扫与检测输送线、窑炉配套全自动外轨线循环系统等新能源领域产品的研发与销售，构建了从技术、质量、成本、服务到品牌的全方位竞争优势，业务范围覆盖中国、欧美、东南亚，未来发展前景广阔。 3、公司主要经营模式 （1）研发模式 公司始终秉承“创新驱动、技术引领”的发展理念，持续加大战略研发投入，加快构建先进技术和产品体系，打造了集“锂电材料基础研究、产品化开发、工艺技术装备研究”于一体的创新平台。公司持续完善国际先进的全套锂电材料研究开发、分析测试、电池测评及可靠性评价的硬件设施，加快正极材料及前驱体技术开发与产业化应用，形成覆盖全业务领域、全流程、垂直一体化的技术创新体系。同时，公司积极布局全球高端市场，系统规划并持续升级产品路标，提升市场竞争力和智能制造技术。公司研发以业务为牵引，构建流程化组织，推行准IPD项目运行机制，以技术创新和产品开发拉动内部资源，实施跨部门跨专业协同作战，不断加强自主知识产权保护，为公司全球市场业务的行稳致远奠定坚实基础。 中鼎高科高度重视技术研发，不断培育技术研发团队对行业发展及技术迭代趋势的甄别能力，积极深入了解行业痛点，通过前沿技术研究和开发设计，为行业客户提供创新的定制化解决方案，满足客户的需要，持续提升产品的智能化水平，为客户提供创新产品，形成了研发带动销售、销售促进研发的双循环模式。不断强化并施行对产品研发、生产、安装调试、售后技术支持等全过程负责的项目制管理模式。在保持行业技术领先优势的同时，通过工艺革新，不断降低生产制造成本，提升产品竞争力。中鼎高科积极布局新市场、新领域的产品开发与制造，成功开发出多款适用于新能源领域的智能装备。 （2）采购模式 为构建从供应安全、持续降本到战略卡位的可持续价值供应链，公司建立了完善的供应商管理体系，对主要原材料合格供应商要求选择2-3家，每年对供应商的交付、品质、技术、产能等综合实力进行评估和分析，持续加强与信誉好、有竞争力的供应商建立长期合作关系，确保主要原材料价格优势和供应安全。公司坚持多元化采购策略，建立了高效的原材料分析模型，定期系统地对钴、锂、镍、锰及磷酸铁等主要原材料价格走势和市场发展方向充分研判，通过计价模型反复测算，多轮谈判，同时结合产供销研“铁四角”深度协同，确保产品推广、销售预测、生产计划、原料匹配层层呼应、闭环管理，实现原材料成本持续降低。此外，公司密切关注欧美国家针对供应链制定的相关法律法规，着眼未来供应格局。公司持续推进资源布局、战略采购工作，与战略供应商除基本业务合作之外，在资本层面密切接触，发挥各自优势资源，以技术置换成本，打造战略供应优势，在上游资源层精准介入，与矿产企业在国内外资源项目上开展技术和资本合作，突破资源瓶颈，为应对可能出现的供应风险做好充分预案，实现产业链深度协同。 中鼎高科整体执行“以销定采”的方式组织采购，主要采购模式为直接采购和定制加工，标准常规零配件采取向供应商直接采购的方式，非标配件通过定制加工方式采购，核心部件运动控制器采用中鼎高科自主研发生产模式。中鼎高科建立了完善的采购管理体系，制定了规范的供应商评价管理制度，从经营能力、技术能力、生产能力、交付能力、质量保证能力等方面对供应商进行综合评估，保证了与优质供应商的长期稳定合作，在降低采购风险的同时保证原材料供应的质量和时效性。 （3）生产模式 公司采用“以销定产”的生产模式，以客户订单、中长期需求预计、产线情况等制定生产计划，并结合原材料行情保持均衡生产。同时，根据下游客户定制化产品需求，公司进行产品整体方案的选型与设计。公司统一策划下达生产任务，各分子公司根据整体部署制定各自的生产计划，并按时予以实施。生产过程中，公司通过对制造现场5M1E的管控，保障产品品质。公司通过产线设计降本、新品设计降本、采购降本、工艺革新降本、控耗降本、控费降本等方式来实现端到端的降本。 中鼎高科采取“订单拉动式生产”的生产模式。综合客户长期订单安排及客户当期实际配套需求，组织生产、技术、采购、市场、质量等部门根据客户提供的工艺与参数要求进行全面评估，制定交付计划，根据产品图纸设计建立物料清单，根据物料清单进行采购、来料检验、产品装配，整机装配完毕后进行设备调试、磨合及功能检验，质量部门对装配全过程进行严格质量管控，保障产品质量。 （4）销售模式 公司不断优化销售体系，细化组织分工，结合行业特点及自身优势，按照专人专品进行管理，并制定“研销联动、技术先行，三位一体、全员营销”的营销模式。公司所处锂电正极材料行业，具有产品种类多、迭代快，原材料成本占比高、价格波动大的特点。公司在长期配合国内外高端客户开发过程中，始终坚持以客户为中心、以市场为导向、以创新为驱动，通过全员营销，高效协同客户实现开发目标。通过积极的研-销联动，销售和研发人员形成联合开发小组，紧密围绕客户需求开展营销，从满足市场转变为引领市场，在客户新产品开发抢占先机；通过积极的采-销联动，采购中心积极应对客户成本要求，通过深度研判原材料市场趋势，提前制定原材料供应匹配方案，增加产品在市场上的成本竞争力，从而提升在客户的供应份额；通过积极的投-销联动，资本合作促进业务合作，强化合作关系；通过积极的采-产-销联动，快速响应客户交付需求，对原材料和成品精细化管理，降低行情波动带来的不利影响，实现效益最大化。针对新能源汽车行业特点，公司创新业务模式，拉通“材料-电芯-车企”产业链绑定式合作，与车企保持交流互动，不断积累、扩大在全球市场的领先优势。 中鼎高科着力推进新市场、新领域开发，主要采用直销方式为主的销售模式，并持续优化营销模式。根据传统行业发展趋势、新兴市场需求及客户地域分布，中鼎高科在全国多地设置销售和售后办事处，设置行业销售代表对本区域内客户进行开发和维护。中鼎高科坚持“二策三化一聚焦”的销售策略，与客户建立紧密的业务和技术联系，为客户提供多元化配置、定制化设计和一体化服务。二、核心竞争力分析
三、公司面临的风险和应对措施
1、应收账款的风险 随着公司业务领域和经营规模的不断开拓，公司应收账款金额较高，若客户的经营情况或财务状况发生不利变化，未来公司部分应收账款存在可能回收不及时或出现坏账损失的风险，由此给公司带来应收账款减值的风险。 针对上述风险，公司加大应收账款风险的源头把控，及时掌握客户最新的经营状况和财务能力，持续跟踪评估客户的风险情况，对客户信用评审进行动态更新；加强应收账款的过程管理，加大应收账款的事前审核、事中监管、事后催收；持续完善《客户信用管理制度》和《应收账款管理办法》，强化日常管理力度，将应收账款回款率纳入绩效考核指标。通过以上措施控制应收账款风险，使整体信用风险处在可控范围内。 2、汇率波动风险 近年来公司国际业务规模不断扩大，出口收入快速增加，以美元结算的业务持续提升，外汇敞口加大。伴随国际政治、经济环境的不断变化，美联储加息已进入下半场，国内经济基本面有望复苏，如果美元贬值，公司可能面临汇兑损失的风险。 针对上述风险，公司将继续贯彻“汇率风险中性”理念，明确汇率风险管理目标，强化汇率波动的日常管理。同时公司将密切关注国内外宏观经济政策及货币政策变化，研究跟踪外汇市场，不定期举行外汇行情分析会，审慎判断外汇敞口，合理运用衍生品管理汇率风险，保持财务状况的稳健和可持续。 3、知识产权诉讼风险 随着国内锂电正极材料行业的蓬勃发展，知识产权已成为产业竞争的重要工具，同时跨国公司在成本控制和制造规模上与国内企业相比优势减弱，加之目前公司国内外业务规模逐渐扩大，不排除竞争对手或第三方采用知识产权手段来遏制公司产品在全球市场上的份额，公司可能面临知识产权诉讼方面的攻击和挑战。 针对上述风险，一方面，公司将继续强化知识产权团队建设，根据当前的技术发展趋势和潜在市场需求有针对性地强化国内外专利布局与知识产权保护。另一方面，公司将持续加大研发投入、加强技术创新，在依法维护公司自身知识产权的同时，避免侵犯他人知识产权。四、主营业务分析
2023年上半年，面对锂盐价格大幅波动、产业链去库存、产品市场结构调整的行业环境，在公司董事会的领导下，全体员工锚定经营业绩目标，公司围绕“抢量爬产保供，布局资源产能，铁钴钠固突破，协同作战制胜”的年度经营方针，聚焦主业，聚力创新，聚势谋远，引领行业发展方向，在技术创新及成果转化、战略客户开发、国际化产能建设等方面取得了积极的成果。报告期内，公司实现归属于上市公司股东的净利润92,553.24万元，同比增长1.46%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润106,476.73万元，同比增长9.28%。报告期内，公司开展的主要工作如下： 1、构建多层次新品研发体系，积极占领行业技术制高点 报告期内，公司聚焦创新发展，构建了以市场前沿需求为导向的高效研发体系，持续引领锂电正极材料行业技术进步。公司持续推进高镍产品迭代升级、前瞻性新品技术开发与成果转化，打造了全面的多元产品序列。其中，公司在超高镍NCM/NCA、NCMA等多元材料研发上持续取得突破，开创性地采用“海绵结构”设计、特殊微晶结构设计、多元素协同修饰等先进的设计理念，实现续航、安全、寿命、效率以及低温性能全面提升并广泛应用于全球高端电动汽车，进一步提升新能源汽车性能。Ni90、Ni93等超高镍多元材料和中镍高电压多元材料，技术性能指标处于行业先进水平，配套用于国际著名电池生产商、车企的前沿产品中，受到了国内外客户的高度认可。同时，经过多年技术积累，公司多元产品在技术性能、产能效率、盈利水平、制造能力、单机产线效率等方面均处于行业领先水平，公司结合相关先进经验不断优化磷酸（锰）铁锂产品研发及工艺制造，针对电动车和高端储能市场专项开发出更高性能的磷酸（锰）铁锂材料，进一步提升产品能量密度、稳定性、性价比、循环性等性能。 在巩固现有技术及市场领先优势的同时，公司在固态锂电材料、钠电正极材料与富锂锰基等电池材料领域取得突破进展，积极抢占下一代电池材料技术制高点。公司研发的双相复合固态锂电正极材料、固态电解质产品，解决了正极与电解质固固界面难题，技术指标在行业内处于领先水平。同时，公司积极布局钠电产业新产品，采用特殊微晶结构前驱体以及材料结构调控解决了钠电正极材料关键技术瓶颈，突破层状氧化物体系钠电正极材料技术，推进聚阴离子体系钠电正极材料开发。同时，公司通过高强度多孔道前驱体结构设计，结合体相掺杂、表界面协同修饰工艺和均匀锂化烧结工艺，开发的新型富锂锰基产品容量、循环等综合性能优异，已送样国际主流电池生产商并完成中试工艺定型。 2、持续加快国内外市场开拓，下一代新品实现批量应用 报告期内，公司围绕主流市场、优质客户、关键产品，持续推进“做大中国市场，做强欧洲市场，做优美国市场”的市场开发策略，深度、全面融入国际高端新能源车企及一线品牌动力电池产业链，助力客户打造国际领先竞争力。国际市场方面，作为全球同时向日本、韩国、欧洲、美国出口动力正极材料的领先企业，公司与SKon、LG新能源、AESC、Murata、欧美大客户等全球一线品牌的动力电池企业和车企建立了牢固的合作关系，在产品、技术、交付与服务方面持续获得海外客户认可。其中，公司NCM811高镍产品在海外持续处于快速放量的过程，在主要国际著名电池生产商、车企客户处均保持较高的占比，具备生产效率高、安全性能好等优势。国内市场方面，公司持续加大客户覆盖并深化客户合作，在高端动力电池客户保持主力供应商地位。公司9系以上的超高镍产品已导入多家客户圆柱电池项目，市场渗透率持续上升。同时，公司多款高能量、高安全、长寿命的磷酸（锰）铁锂材料成功导入国内一流动力及储能电池客户，并实现批量销售。公司加快推进固态锂电正极材料、新一代钠电正极材料产业化进程，积极抢占下一代电池材料市场。公司已与赣锋锂电、卫蓝新能源、清陶、辉能等固态电池客户建立了紧密战略合作关系，上半年超高镍产品销量同比实现数倍增长。在钠电正极材料方面，根据市场商业化应用最快的层状氧化物技术路线，公司推出了性价比更高、电化学性更优的层状氧化物体系钠电正极材料，产品出货量持续稳定增长，累计出货超百吨。 3、欧洲高端产能加速布局，供应链综合优势明显 作为全球锂电正极材料龙头企业，公司前瞻性布局国际市场，深耕海外十余年。随着欧美各国不断推进“双碳”战略，其对新能源锂电池及相关材料的需求呈现爆发式增长，同时欧美各国先后出台法案对电动车电池组件及原材料产地等提出了本土化的明确要求。2023年7月，为紧紧把握全球汽车行业“电动化”历史机遇，适应欧美产业链本土化政策，满足海外客户对公司产品的急迫需求，公司与芬兰矿业集团和芬兰电池化学品有限公司签署合作协议，通过与其成立合资公司，共同推进公司欧洲新材料产业基地建设及运营。公司欧洲新材料产业基地总体规划50万吨，其中多元材料20万吨，磷酸（锰）铁锂30万吨，将分期建设，其中一期项目建成年产6万吨高镍多元材料生产线，生产线按照超高镍及高镍多晶、单晶的要求来设计，同时兼具生产中镍产品的能力。芬兰项目的实施将进一步加快公司全球化战略的落地，为公司供应欧美等全球新能源市场奠定坚实基础。此外，公司将根据市场需求持续推进江苏常州、江苏南通、四川攀枝花等产能基地建设，为公司后续提升市场占有率提供充足产能保障。随着上述一系列产能项目建设及投产，公司产能规模将实现大幅跃升，对于公司满足下游客户尤其是海外客户旺盛需求，抢占更多国际市场份额，增强公司在全球锂电正极材料行业竞争力与影响力具有重大积极意义。 此外，公司积极打造安全可靠、快速反应、技术创新、持续降本和绿色环保的供应链管理体系，通过投资参股、技术协作、签订采购长单等方式，在镍、钴、锂等上游资源领域与ALB、SQM、中伟股份（300919）、华友钴业（603799）、中信国安等优质供应商进行深度合作，在确保关键原材料供应安全稳定、成本可控的同时，共同推进新技术研发和境外产能布局，并积极推进产业链纵向深度布局，与下游国内外一线品牌车企及电池厂共同开展深度合作，形成“原料-前驱体-正极-电池-车企”的产业合作梯队。公司通过将技术资源优势、客户资源优势、关键原材料资源优势、资本资源优势、社会资源优势进行整合及有效配置，不断推动新能源产业的强链、补链，构建产业链综合竞争优势，形成我国新能源产业协同发展的新动能。 4、规范治理水平不断提高，长效激励注入发展新动能 报告期内，公司积极贯彻落实中国证监会《推动提高上市公司质量三年行动方案（2022－2025）》，深入开展好对标一流管理提升行动，强化价值创造体系，激发全员、全要素、全过程的价值创造动力，高质量推动了公司治理体系和治理能力现代化建设，成功入选国务院国资委“创建世界一流专精特新示范企业”。此外，公司严格履行信息披露义务，不断提高信息披露的质量和透明度，严谨、高效的信息披露和规范运作体系获得了监管部门和资本市场投资者的一致认可，在深圳证券交易所创业板上市公司年度信息披露考核中连续多年荣获最高评级“A”级（优秀）；同时，公司入选“中证国新央企现代能源指数”成分股，在资本市场树立了优秀的品牌形象。 2023年上半年，基于对公司未来持续发展前景的信心以及对公司股票长期投资价值的认同，为维护广大投资者与股东利益，充分激发公司内生增长动能，公司实施了第四期股权增持计划，通过二级市场持续增持公司股票。公司持续开展股权增持计划，展现了管理层及核心骨干与公司共发展，与广大投资者同进退的决心。同时，公司积极探索多种激励机制，将超额利润分享与长效激励相结合，从超额利润分享额中提取大部分用于实施员工持股、跟投计划等激励方式，进一步深化了以公司经营效益为导向的分配机制，激励广大员工创造增量价值并分享公司成长红利，为公司持续健康发展注入了强大的动力。 5、全面开展ESG管理提升，增强绿色可持续发展韧性 报告期内，公司积极加强环境保护，履行社会责任，优化完善公司治理，建立了组织健全、权责清晰的ESG管理架构，并不断推动公司ESG管理能力提升。公司聘请了具有广泛影响力的国际知名ESG专业团队，对标国际一流企业优秀实践，以国际化视角开展ESG战略发展规划、指标体系建设升级等管理工作，同时公司持续加强与海内外利益相关方的沟通和交流，开展产品碳足迹的核查，将ESG管理落实到公司经营管理的全过程，增强绿色可持续发展韧性。同时，公司有效推进巩固拓展脱贫攻坚成果，助力乡村振兴。通过“央企消费帮扶”平台购买消费扶贫物资，为地区经济发展以及社会和谐持续贡献力量。公司坚持“绿色环保、节能高效、智能智慧”理念，通过开展技术创新、机制创新、模式创新，将可持续发展贯穿于产品研发、生产、仓储、运输等全生命周期，创新引入高效烧结、低露点空气回用、废水综合利用技术，将降污减排与节能降碳工作有机融合，持续建设“五位一体”安全信息化管理平台，打造绿色、高效的智慧工厂。2023年上半年，江苏当升和常州当升先后获得ISO14064、ISO14067双碳体系证书以及ISO14044生命周期评价核查声明证书。未来，公司将持续践行央企社会责任担当，深度融入国家“双碳”战略，助力新能源产业向绿色、低碳、高效、智能方向发展。
