公募量化上周过半产品赚钱!百亿量化私募:仅1%产品跑赢沪深300,冠军单周涨超10%

频道:股市期货 日期: 浏览:30181

公募量化方面,上周业绩出现久违的回暖,超55%的产品赚钱了,这在今年还是首周出现。不过,垫底产品的亏损幅度却在进一步加大,今年以来已有6只公募量化产品跌幅超15%,跌超10%的产品更是迅速扩大到近60只。

百亿量化私募的情况并不比公募量化乐观,上周仅1%出头的产品跑赢沪深300,赚钱产品占比也仅三分之一。不过,鸣石投资旗下鸣石傲华九号却逆市逞强,单周涨超10%。此外,截至1月26日,1470只百亿量化私募旗下产品中今年以来跌幅超10%的有38只,相比公募量化呈现出一定的风控优势。

公募量化:今年首周出现过半产品赚钱,6只产品今年跌超15%

A股上周终于迎来反弹,沪指大涨2.75%收复2900点,风格上仍是大盘股强势,而中小盘股反弹微弱,沪深300指数大涨1.96%,中证500微涨0.17%,中证1000跌0.7%。在此背景下,公募量化产品也出现久违的回暖,不过风格上的业绩分化也较为明显。

据同花顺(300033)iFind数据统计,在457只公募量化产品(多份额产品仅以A份额参与统计)中,上周实现正收益的有251只,占比超55%,过半的赚钱比例在今年以来还是首周出现;不过,因公募量化大多偏中小盘风格,上周跑赢沪深300指数的产品不到15%,仅有68只;跑赢中证500和中证1000的产品分别为222只和314只,占比分别为48.68%和68.86%。

具体产品方面,上周公募量化头部阵营整体收益率也出现明显回暖。万家高端装备量化选股混合发起式A以7.4%的收益领涨,华宝标普沪港深中国增强价值指数A和浙商港股通中华交易服务预期高股息指数增强A上周分别大涨5.86%和5.48%,前3名超5%的周收益,在今年以来的行情中已不可多得。此外,第4-10名周收益率密集分布在3.44%-4.36%区间内,平均水平也较上周明显抬升。风格方面,上周“红榜”TOP10多为红利(高股息)相关主题产品,其中还有多只港股通相关标的。

公募量化上周过半产品赚钱!百亿量化私募:仅1%产品跑赢沪深300,冠军单周涨超10%

公募量化产品上周收益前10名(截至2024年1月26日)

从业绩“黑榜”TOP10产品来看,虽然整体跌幅有所收敛,但上周还是有9只公募量化产品跌幅超4%。其中,华润元大量化优选混合A大跌6.75%,华安创新医药锐选量化股票发起式A也跌超5%,第3-10名跌幅集中在3.64%-4.89%区间内。风格方面,医药、芯片相关主题产品上周调整较大。

公募量化上周过半产品赚钱!百亿量化私募:仅1%产品跑赢沪深300,冠军单周涨超10%

公募量化产品上周收益后10名(截至2024年1月26日)

截至1月26日,1月行情仅剩3个交易日,公募量化产品1月成绩单也初见端倪,400多只产品中取得正收益的产品不到30只,目前最高收益的长盛量化红利混合A涨4.76%,排名靠前的也多为红利相关产品,其次为对冲类产品。

今年以来业绩“黑榜”方面,垫底产品业绩相对前一周均可谓每况愈下。其中,“黑榜”榜首依旧是天治量化核心(360001)精选混合A,截至1月26日,其今年跌幅已由前三周的15.91%扩大到18.57%;华安创新医药锐选量化股票发起式A和万家互联互通中国优势量化策略混合A也跌超16%,而今年跌幅超15%的产品也达到6只;此外,开年四周,跌幅超10%的公募量化产品已近60只,前一周该数据为20只。

公募量化上周过半产品赚钱!百亿量化私募:仅1%产品跑赢沪深300,冠军单周涨超10%

公募量化产品今年以来收益后10名(截至2024年1月26日)

百亿量化私募:仅1%产品上周跑赢沪深300,冠军却单周涨超10%

在上周以大盘风格为主的反弹行情中,百亿量化私募在绝对收益方面勉强有所回暖,但赚钱产品也仅在三分之一水平,不及同期公募量化,不过跑赢中证1000指数的产品占比更高。

据记者对32家百亿量化私募旗下产品的不完全统计,iFind截至1月31日的数据显示,在有完整净值数据的1477只产品中,上周实现正收益的有493只,占比33.38%;不过,其中只有17只产品跑赢沪深300指数,占比仅1.15%;此外,跑赢中证500和中证1000指数分别有425只和1237只产品,占比分别为28.77%和83.75%。

头部产品方面,上周百亿量化私募除极个别“爆款”产品外,整体不及公募量化。其中,鸣石投资-鸣石傲华九号上周强势涨超10%,领涨百亿量化私募旗下产品,此外鸣石投资旗下还有1只产品进入前十;灵均投资旗下两款商品期货产品涨超4%,占据第二、第三位;进入“红榜”TOP10的还有因诺资产和幻方量化旗下各两只产品,启林投资和衍复投资旗下各1只产品。

策略方面,上周“红榜”TOP10特征明显,多为商品期货相关产品以及沪深300指增产品,这与上周以沪深300为代表的大盘宽基指数大反弹密切相关。整体而言,除开第一名鸣石傲华九号,上周“红榜”TOP10产品收益分布在2.37%-4.16%区间,在大盘股反弹风格下,百亿量化私募表现尚不如公募量化。

公募量化上周过半产品赚钱!百亿量化私募:仅1%产品跑赢沪深300,冠军单周涨超10%

上周收益靠前的百亿量化私募旗下产品(基于完整净值数据的不完全统计)

不过,在垫底产品方面,百亿量化私募旗下产品整体要比公募量化相对抗跌一些。其中,上海启林投资-启林满天星10号以7.37%的周跌幅领跌,通怡投资-通怡1000指增1号等4只产品也跌超5%。仅从“黑榜”TOP5来看,百亿量化私募跌幅比公募量化稍微大一些,但是从“黑榜”TOP10的门槛来看,2.75%的跌幅比公募量化3.64%的跌幅要收敛不少,而且这还是基于3倍于公募量化的产品数量基础上。

公募量化上周过半产品赚钱!百亿量化私募:仅1%产品跑赢沪深300,冠军单周涨超10%

上周收益靠后的百亿量化私募旗下产品(基于完整净值数据的不完全统计)

从今年前四周的情况来看,百亿量化私募相对公募量化的风险控制优势更加明显。今年以来,截至1月26日,百亿量化私募旗下产品最大跌幅为12.51%,小于同期公募量化“黑榜”第10名超13%的跌幅。与此同时,在总计1470只百亿量化私募旗下产品中,跌超10%的产品有38只,而454只公募量化产品跌超10%的有近60只。

具体产品方面,思勰锦鲤1号和艾方盈时2号A期均跌超12%,启林安兴中证1000指数增强跌超11%,而今年以来“黑榜”TOP10剩余席位全被金锝资产旗下中证1000指增系列产品占据,跌幅集中在10.89%-10.98%区间。综合来看,中证1000指增产品成为百亿量化私募“黑榜”重灾区,考虑到中证1000指数同期大跌10.49%,上述现象就不足为奇了。